Cuidemos el sistema financiero nacional

El art. 298 de la Constituci�n boliviana, hace referencia a que el sistema financiero es una competencia privativa del nivel central del Estado, es decir, la legislaci�n, reglamentaci�n y ejecuci�n no se transfiere ni delega, y est�n reservadas para el nivel central del Estado.

La pol�tica financiera establece que las actividades de intermediaci�n financiera, la prestaci�n de servicios financieros y cualquier otra actividad relacionada con el manejo, aprovechamiento e inversi�n del ahorro, son de inter�s p�blico y s�lo pueden ser ejercidas previa autorizaci�n del Estado, conforme con la ley.

En ese sentido, el sistema financiero, es el compuesto por el conjunto de entidades financieras autorizadas que prestan servicios financieros, �stos se materializan a trav�s de las operaciones activas, pasivas y contingentes (Art. 117) se�aladas en la Ley No. 393 de Servicios Financieros, legislaci�n especial de la materia, entre ellos los cr�ditos (Art. 119) o financiamientos a la colectividad en general.

La Ley No. 393 ratifica que las actividades y servicios financieros son de inter�s p�blico (as� como los servicios b�sicos) s�lo pueden ser ejercidas por entidades financieras autorizadas conforme a la presente Ley, m�s a�n, y con el prop�sito de resguardar la continuidad de los servicios financieros y la estabilidad del sistema financiero, el �rgano Ejecutivo del nivel central del Estado, mediante Decreto Supremo, podr� determinar las medidas preventivas de car�cter temporal que estime necesarias sobre las entidades financieras, de acuerdo a lo siguiente: a) El Decreto Supremo deber� se�alar la causal de la medida. b) La medida adoptada deber� subsanar la causal que origina su determinaci�n. El cumplimiento operativo de estas medidas podr� ser encargado a la Autoridad de Supervisi�n del Sistema Financiero � ASFI.
Concerniente a los diferimientos de cr�ditos, cabe recordar que, ante la emergencia sanitaria por la pandemia global por Coronavirus, se dicta una serie de normativa respecto al pago de cr�ditos dentro del sistema financiero, entre la relevante se tiene las siguientes:

1) La Ley N� 1294, de 1 de abril de 2020, Excepcional de Diferimiento de Pagos de Cr�ditos y Reducci�n Temporal del Pago de Servicios B�sicos, se�ala que las entidades de intermediaci�n financiera que operan en territorio nacional, deben realizar el diferimiento autom�tico del pago de las amortizaciones de cr�dito a capital e intereses, y otro tipo de grav�menes del sistema crediticio nacional, por el tiempo que dure la Declaratoria de Emergencia por la Pandemia del Coronavirus (COVID-19).

2) El Par�grafo II del Art�culo 1 de la Ley N� 1294, establece que la medida dispuesta en el Par�grafo I del citado Art�culo, no implicar� el incremento de la tasa de inter�s ni la ejecuci�n de sanciones y penalizaciones por mora. Se proh�be el anatocismo.

3) La Ley N� 1319, de 25 de agosto de 2020, que modifica el Par�grafo I del Art�culo 1 de la Ley N� 1294, dispone que las Entidades de Intermediaci�n Financiera (EIF) que operan en territorio nacional, deben realizar el diferimiento autom�tico del pago de las amortizaciones de cr�dito a capital e intereses, y otro tipo de grav�menes del sistema crediticio nacional, desde la Declaratoria de Emergencia por la Pandemia del Coronavirus (COVID19) al 31 de diciembre de 2020, a todas las y los prestatarios sin distinci�n.

4) En cuanto a la Reglamentaci�n de estas normas, se tiene el Art�culo 3 del Decreto Supremo N� 4318, establece las opciones para la regularizaci�n de las cuotas de capital e intereses que fueron diferidas; adem�s de disponer que la aplicaci�n de cualquiera de las opciones de regularizaci�n, no implicar� el incremento de la tasa de inter�s ni la ejecuci�n de sanciones y penalizaciones por mora. Se proh�be el anatocismo.

5) Por otra parte, el D.S. 4409 de fecha 02/12/2020, tiene por objeto establecer que las entidades de intermediaci�n financiera realicen el refinanciamiento y/o reprogramaci�n de las operaciones de cr�dito, cuyas cuotas fueron diferidas, a tal efecto Las entidades de intermediaci�n financiera, concluido el periodo de diferimiento, deber�n convenir con los prestatarios, en funci�n a la situaci�n econ�mica y capacidad de pago de �stos, el refinanciamiento y/o reprogramaci�n de las operaciones de cr�dito, cuyas cuotas fueron diferidas, sea ello de acuerdo al proceso de an�lisis y evaluaci�n crediticia, pudiendo incorporar en la evaluaci�n de la capacidad de pago de sus prestatarios, la proyecci�n de flujos de caja. Para los casos en que las operaciones de cr�dito tengan un plazo residual de hasta dos (2) a�os, la reprogramaci�n se estructurar� por un periodo no mayor a los cinco (5) a�os.

6) Finalmente, se modifica el Par�grafo I del Art�culo 3 del Decreto Supremo N� 4318, de 31 de agosto de 2020, estableciendo que las Entidades de intermediaci�n financiera cobrar�n las cuotas que fueron diferidas, de manera posterior a la cuota final del plan de pagos, manteniendo la periodicidad de pago previamente pactada.
Con vemos, las medidas legales adoptadas por la emergencia sanitaria respecto al sistema financiero y m�s precisamente las operaciones activas y cr�ditos concedidos por las EIF, son medidas basadas en el imperio de la Ley y la competencia privativa del nivel central del Estado, con la finalidad de mantener la continuidad de los servicios financieros y la estabilidad del sistema financiero, es decir las entidades financieras, Bancos, Cooperativas, instituciones financieras, etc.

La normativa para el sistema financiero asumida por la emergencia sanitaria del covid-19, estableci� el diferimiento de cr�ditos sin distinci�n, es decir el aplazamiento de los pagos de las cuotas, la suspensi�n temporal, la traslaci�n de esas cuotas, y �no as� una condonaci�n� como algunos sectores de la sociedad pretenden plantear, sin que ello signifique anatocismo (o el cobro de inter�s sobre inter�s) o cualquier otro recargo sobre las cuotas diferidas al cliente.

Las cuotas diferidas (que incluye capital e inter�s) y la regularizaci�n de los pagos deben ser convenidas por los clientes y las entidades financieras, las cuales se tienen varias opciones como ser la reprogramaci�n, refinanciamiento, trasladarse las cuotas al final del cr�dito ello de acuerdo a la normativa vigente y emitida sobre la materia.

Pretender la condonaci�n o No pago de las obligaciones financieras asumidas por los clientes con las entidades financieras, puede afectar al sistema financiero, a la liquidez de �ste, dado que el cobro de los intereses constituye una forma en que las entidades financieras constituyen sus ingresos, es decir, los intereses son los costos que cobran las entidades financieras por los cr�ditos otorgados a sus clientes, el no cobro de los mismos puede afectar significativamente a las entidades financieras.

Con todo ello, el nivel central del Estado debe evaluar cuidadosamente la ampliaci�n de las medidas de diferimientos, el no pago de intereses de las cuotas diferidas, y cualquier otra medida que puede tener un impacto negativo en el sistema financiero, pudiendo revisar y aplicar medidas con car�cter sectorial.

A lo mejor (previo an�lisis de economistas y expertos financieros) se podr�a hablar de "reducci�n excepcional de las tasas de intereses por un determinado tiempo o periodo" (dado el impacto en las finanzas de todos los sectores debido a la pandemia, a algunos m�s que otros, pero finalmente todos se ven afectados de alguna u otra manera, tal como mencion� en abril del a�o pasado, mediante art�culo de opini�n titulado: �Coronavirus puede tambi�n matar empresas�) e incluso posteriormente, cambiar de m�todo o tipo de sistema de amortizaci�n (pues el mejor plan de amortizaci�n es el que se ajuste a la capacidad de pago y a la forma como var�an los ingresos. Los tres tipos m�s populares de amortizaci�n son el franc�s � el m�s usado por la banca -, alem�n y americano) pero jam�s pretender el no pago de intereses de las cuotas diferidas, por las consecuencias que �stas pueden tener en el sistema financiero.

Lo que debemos evitar a mediano o largo plazo es la crisis financiera o crisis de liquidez pues si eso ocasiona que existan bancos descapitalizados, esto podr�a generar quiebra del sistema financiero, lo cual implicar�a un grave da�o; y, junto a ello, se debe evitar el agigantamiento del Estado y el gasto p�blico desmesurado, m�xime cuando Bolivia urge de inversi�n productiva.

Por �ltimo, ya es hora que llegue el momento de una verdadera reforma tributaria, encaminada hacia la eliminaci�n de las exoneraciones tributarias, ampliaci�n de la base tributaria bajando significativamente las tasas impositivas, luchando eficazmente contra la evasi�n y simplificando sustancialmente los tr�mites administrativos no �nicamente para el pago de impuestos sino promoviendo tal situaci�n para todo el aparataje estatal, implementaci�n del seguro de desempleo (art. 45-III de la Constituci�n boliviana), aislamiento �asistido� para los grupos m�s vulnerables, junto al trabajo escalonado de los dem�s sectores y por tiempo determinado con altas exigencias de bioseguridad, prohibici�n de aglomeraciones, entre otras medidas.