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La crisis tritura a la banca venezolana




24/07/2019 - 10:57:57
Infobae.- En 2014 el Fondo Monetario Internacional ubic� a Venezuela en el sexto pelda�o de la lista de las econom�as m�s grande de Am�rica Latina, por debajo de Brasil, M�xico, Argentina, Colombia y Chile, pero tras cinco a�os de recesi�n y una catastr�fica devaluaci�n de la moneda sectores estrat�gicos como la banca tienen un tama�o diminuto en la regi�n.

De acuerdo con las cifras de la firma Global Scope, al cierre de abril de este a�o el portafolio de cr�ditos de la banca venezolana, al tipo de cambio oficial, equivale a 337 millones de d�lares, mientras que el del sistema financiero ecuatoriano se ubica en 30. 540 millones, el paname�o en 77.298 millones y el peruano en 77.797 millones.

La contracci�n es de tal magnitud que Banesco, el banco l�der en cr�ditos en Venezuela, tiene un portafolio equivalente a 50 millones de d�lares, mientras que Pichincha, el principal banco de Ecuador, cuenta con una cartera de 6.482 millones de d�lares.

Leonardo Buniak, analista financiero, explica que "los bancos no son f�bricas, su principal activo es dinero que est� en bol�vares, la moneda venezolana, que se ha devaluado dram�ticamente. Entonces, el tama�o del sistema financiero se ha reducido y estamos ante un caso de raquitismo financiero, la banca venezolana en su conjunto no puede prestar mil millones de d�lares algo que en otros pa�ses de la regi�n lo hace un banco mediano".

"La banca no est� en condiciones de financiar la reconversi�n industrial que necesita Venezuela o financiar a empresas del sector metal�rgico o petrolero", dice Buniak.

Un estudio elaborado por la firma que dirige, Leonardo Buniak & Asociados, registra que al cierre de 2018 el portafolio de cr�ditos de la banca venezolana, medido en d�lares al tipo de cambio oficial, era inferior al de Rep�blica Dominicana, Guatemala, El Salvador, Costa Rica, Nicaragua y Honduras.

Aparte de la feroz devaluaci�n de la moneda, en torno a 95% durante los �ltimos once meses, en las magnitudes del cr�dito influye que el Gobierno forz� a las entidades financieras a disminuir los pr�stamos, oblig�ndolas desde febrero de este a�o, a congelar como reservas la totalidad de los nuevos dep�sitos.

El recorte del cr�dito ha reducido el ritmo de crecimiento de la cantidad de dinero en la econom�a, a fin de frenar por esta v�a la aceleraci�n de la inflaci�n, pero a costa de profundizar la recesi�n: la banca solo est� prestando el equivalente a 17% de los dep�sitos en contraste con 48% hace un a�o.

La alcanc�a

De acuerdo con las cifras oficiales entre 2014-2018 la recesi�n redujo a la mitad el PIB del pa�s, por lo tanto, la recaudaci�n de impuestos cae aceleradamente y el Gobierno recurre a la creaci�n de dinero o a una nueva estrategia: apropiarse de parte de los fondos depositados en la banca.

El pasado 9 de julio el mandatario Nicol�s Maduro emiti� un decreto para dar piso legal a una in�dita ingenier�a financiera en marcha: los bancos le entregaran a Agrosur, un organismo del Estado que se dispone a ejecutar un plan de siembra, hasta el equivalente a 40 millones de d�lares al tipo de cambio oficial a manera de pr�stamo sin recibir ning�n tipo de garant�a que respalde la transacci�n.

"Las operaciones de cr�dito que ejecute la banca p�blica y privada, en el marco de este decreto, quedar�n dispensadas de las valoraciones de riesgo y suficiencia de garant�a que establece la normativa que regula las operaciones bancarias", dice la resoluci�n de Nicol�s Maduro.

A cambio de la entrega del dinero los bancos solo han recibido la palabra de Agrosur de que en 180 d�as el Gobierno pagar� el pr�stamo con una tasa de inter�s anual de 17%.

La tensi�n crece en las tesorer�as. Tras la obligaci�n de congelar a manera de reserva todos los nuevos dep�sitos que ingresan desde febrero un grupo de entidades financieras ha quedado sin suficiente liquidez para operar y diariamente solicitan cr�ditos a otros bancos.

En este entorno la tasa de inter�s a la que los bancos se prestan unos a otros se dispar� hasta niveles r�cord y alcanz� 140% el viernes de la semana pasada.

Seguros en rojo

Las aseguradoras tambi�n sienten el hurac�n de la crisis. Entre abril de 2018 y abril de este a�o la inflaci�n registr� un salto de 283.000% que dispar� el costo de los siniestros y los gastos operativos, al punto de que la gran mayor�a de las empresas de seguros registran p�rdidas por su actividad principal.

Cuando los gastos superan al ingreso proveniente de lo que las empresas y las personas pagan por sus p�lizas las compa��as de seguros registran p�rdidas t�cnicas y las cifras oficiales indican que en los primeros cuatro meses de este a�o 32 de 48 aseguradoras presentan n�meros rojos en este rengl�n.

Durante los primeros cuatro meses de este a�o las aseguradoras acumulan p�rdidas t�cnicas, seg�n el tipo de cambio oficial, equivalentes a 218 millones de d�lares. Gracias a otras actividades como el reaseguro y a ingresos provenientes de la inversi�n de las reservas el sector se mantiene a flote y obtiene ganancias en los primeros cuatro meses de este a�o por el orden de 31 millones de d�lares, pero t�cnicos resaltan que el coraz�n del negocio reporta p�rdidas crecientes.

"Para la mayor�a de las familias venezolanas es imposible pagar por una p�liza un monto que se ajuste al ritmo de la hiperinflaci�n, para detener el deterioro hay que estabilizar los precios y la moneda, sin esto no habr� salida", dice el vicepresidente de una de las principales aseguradoras del pa�s.

Despega el d�lar

Todo apunta a que los bancos y las aseguradoras deben prepararse para una nueva tanda de devaluaci�n. Tras cinco meses de relativa calma, gracias a que el recorte del cr�dito sec� el financiamiento para la compra de divisas, la cotizaci�n del d�lar en el mercado paralelo registr� un salto de 32% en los �ltimos siete d�as.

Operadores cambiarios explican que el Gobierno cancel� deudas con empresas que de inmediato acudieron al mercado paralelo para cambiar el dinero a d�lares, impulsando el precio de la moneda estadounidense.

La consecuencia es que el tipo de cambio paralelo se ubic� la ma�ana del 22 de julio en 11.112 bol�vares por d�lar, una magnitud que supera en 48% al tipo de cambio oficial y podr�a no ser m�s que el comienzo de la nueva devaluaci�n.

La firma S�ntesis Financiera, que realiza un seguimiento constante a la econom�a venezolana, indica que "el gasto p�blico comenzar� a acelerarse en agosto e irremediablemente ser� financiado por el Banco Central. En esas condiciones, el precio del d�lar en el mercado paralelo retomar� la tendencia al alza".

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